Исходя из данных топографической карты 1941-1941 гг. река Гнилая берет своё начало у села Покровское Троицкого района Луганской области. Река протекает через село Новониканоровку Сватовского района и в посёлке Нижняя Дуванка впадает в реку Красную.

Речка гнилая течёт, фактически, вдоль нынешней автомобильной трассы Сватово-Троицкое, на небольшом удалении от неё. Протяжённость реки, приблизительно, 20 км.

Река по своему течению тихая, во многих местах заболоченная. По всему руслу реки нет ни искусственных ни естественных озёр или прудов.

Скорее всего, заболоченность реки и послужили причиной того, что речка получила название «Гнилая».

Питается река за счёт талых вод весной и дождевых вод летом и осенью.

По материалам Сватовского историка – краеведа
Виталия Михайловича ПРЫНЬЯ